Teori Uang Beredar
Uang beredar adalah segala asset
financial yang memenuhi fungsi uang dalam masyarakat. Sesungguhnya belum ada
defenisi baku tentang batasan uang beredar itu sendiri. Tetapi, setidaknya ada
defenisi umum tentang batasan uang beredar yang terdiri dari :
1.
Uang Beredar Dalam Arti Sempit (Narrow Money) / M1
Uang
beredar dalam arti sempit (narrow money) adalah
bentuk asset keuangan yang paling likiud. Artinya uang ini langsung dapat
menjalankan semua fungsinya sebagai uang. Ketika seseorang hendak melakukan
transaksi jual beli misalnya. Maka uang uang ini langsung dapat dipergunakan
sebagai alat pertukaran. Dalam hal ini tentu uang telah memenuhi fungsinya
sebagai medium of exchange (Aulia
Pohan, 2008).Apa sajakah yang masuk
dalam kategori M1?
a.
Uang kartal Rupiah diluar bank umum dan BPR (currency
outside commercial and rural banks); yaitu semua uang kartal yang
benar-benar berada di tangan masyarakat dan siap untuk digunakan sebagai alat
transaksi (Aulia Pohan, 2008).
b.
Giro Rupiah (Rupiah Demand Deposit);
yaitu saldo rekening Koran (giro) masyarakat di bank umum yang sifatnya dapat
dicairkan kapan saja dengan menggunakan cek, bilyet giro, nota debet, atau
Surat Perintah Pembayaran Lainnya (SPPL). Uang dalam bentuk ini biasanya
dikenal dengan uang giral dengan prinsip paper
base (Boediono, 1992).
2.
Uang Beredar Dalam Arti Luas (Broad Money) / M2.
Selanjutnya apa yang dimaksud dengan
uang beredar dalam arti luas. Sesungguhnya pengertian ini adalah pengertian
uang yang memasukkan semua asset keuangan yang memenuhi fungsinya sebagai uang.
Tentunya dengan tingkat likuiditas yang berbeda satu sama lain. Uang dalam arti
luas (M2) itu terdiri dari M1 + Quasy
Money + Surat Berharga (securities) selain
saham (Boediono, 1992). M1 yang dimaksud adalah M1 yang dipaparkan diatas.
Lantas apa yang dimaksud dengan Uang Kuasi dan Surat Berharga?
a. Uang Kuasi (Quasy Money)
Uang
kuasi ini setidaknya terdiri dari tiga macam rekening nasabah di lembaga
keuangan bank, yakni deposito berjangka (time
deposit), tabungan (saving deposit), Giro
Valuta Asing (foreign demand deposit).
(1) Deposito merupakan rekening simpanan yang
seharusnya berjangka panjang dengan tingkat harga yang relaive mahal dimana
hanya dapat dicairkan setelah jatuh tempo.
(2) Tabungan merupakan rekening simpanan
masyarakat di bank umum yang pencairannya dapat dilakukan dengan syarat
tertentu. Harga dana ini tergolong menengah dan jangka waktunya (pengendapannya) juga tergolong
menengah.
(3) Terakhir giro valuta asing merupakan
rekening yang sangat cair sebagaimana giro rupiah. Bedanya giro ini dalam
bentuk valuta asing. Rekening giro valuta asing bisa saja dimiliki oleh warga
Negara Indonesia selain warga Negara asing. Biasanya pemilik rekening ini
adalah pihak (baik individu maupun perusahaan)
yang terlibat
b. Surat Berharga (Securities).
Surat
berharga yang dimaksud disini adalah instrument pasar uang dan pasar modal baik
pasar uang dan pasar modal nasional, regional, maupun international. Nama dari
instrument pasar keuangan (efek) ini
nantinya akan sangat beraneka ragam, baik dilihat dari jenis pasar keuangan
yang digunakan maupun dilihat berdasarkan Negara yang menerbitkan suarat
berharga yang bersangkutan.
2. Penawaran Uang
Penawaran uang (money supply) adalah jumlah uang yang beredar. Dalam mempelajari penawaran uang harus dibedakan antara mata uang dalam peredaran dan uang yang beredar. Mata uang dalam peredaran adalah mata uang yang telah dikeluarkan dan diedarkan oleh Bank Sentral. Mata uang tersebut terdiri atas uang kertas dan uang logam. Dengan demikian, mata uang dalam peredaran sama dengan uang kartal. Adapun uang beredar, yaitu semua jenis uang yang berada di dalam perekonomian (mata uang dalam peredaran ditambah dengan uang giral pada bank-bank umum).
Teori penawaran uang, meliputi teori penawaran uang tanpa bank dan teori penawaran uang modern.
a. Teori Penawaran Uang Tanpa Bank
Teori ini merupakan teori yang paling sederhana. Teori ini merupakan gambaran dari sistem standar emas, ketika emas menjadi satu-satunya alat pembayaran. Jumlah uang beredar atau uang yang ditawarkan di masyarakat naik atau turun sesuai dengan tersedianya emas di masyarakat. Dalam sistem moneter seperti itu, uang beredar ditentukan oleh proses pasar. Adapun pemerintah, Bank Sentral, ataupun perbankan tidak memiliki pengaruh terhadap besarnya uang yang beredar. Dalam hal ini, penawaran uang hanya bertambah jika orang memproduksi emas (baru). Jadi, jumlah uang beredar bergantung pada perilaku produsen emas. Produsen emas hanya akan memproduksi apabila menguntungkan.
Standar uang yang biasa digunakan ada dua macam, yaitu standar kertas dan standar logam.
1) Standar Kertas
Standar kertas adalah sistem keuangan yang menggunakan uang kertas sebagai alat tukar atau alat pembayaran yang sah dan tidak terbatas, tetapi tidak dapat ditukarkan dengan emas dan perak pada bank sirkulasi.
2) Standar Logam (Metalisme)
Standar logam (metalisme) dibedakan menjadi dua, yaitu standar monometalisme dan standar bimetalisme.
a) Standar monometalisme, terjadi jika suatu negara menggunakan standar uangnya hanya satu buah logam mulia. Misalnya hanya menggunakan emas atau menggunakan perak.
b) Bimetalisme dua logam, standar ini dapat dibagi menjadi tiga, yaitu standar pincang, standar paralel, dan standar kembar.
(1) Standar pincang adalah standar uang yang menggunakan emas sebagai standar uang dan perak sebagai alat pembayarannya.
(2) Standar paralel adalah standar uang yang menggunakan dua logam mulia berupa emas dan perak secara bersama-sama sebagai standar uangnya. Namun, perbandingan yang berlaku hanya satu macam, yaitu menurut pasar saja.
(3) Standar kembar adalah standar uang yang menggunakan dua logam mulia, berupa emas dan perak secara bersama-sama sebagai standar uangnya.
Jika suatu negara menggunakan standar kembar, dalam negara tersebut akan berlaku Hukum Gresham, yang berbunyi: bad money always drives out good money. Artinya, uang yang jelek
akan mengusir keluar uang yang baik. Syarat berlakunya Hukum Gresham, yaitu sebagai berikut.
(a) Negara tersebut menggunakan standar kembar.
(b) Bank Sentral memperjualbelikan logam mulia, baik berupa emas maupun perak.
(c) Masyarakat diberikan kebebasan untuk menempa dan melebur uang emas atau perak.
(d) Perbandingan emas dan perak menurut pemerintah serta pasar berbeda.
b) Teori Penawaran Uang Modern
Dalam perekonomian modern, para produsen emas tidak lagi memiliki peranan moneter yang penting seperti dalam sistem standar emas. Dalam sistem standar kertas, sumber dari terciptanya uang beredar, yaitu otoritas moneter (Bank Sentral). Otoritas moneter merupakan produsen uang inti atau uang primer. Adapun lembaga keuangan (perbankan) merupakan produsen uang sekunder bagi masyarakat. Keduanya berhubungan sangat erat karena uang sekunder (uang giral) hanya bisa tumbuh karena ada uang primer. Uang sekunder diciptakan oleh bank berdasarkan atas uang primer yang dipegang bank (cadangan bank).
Dalam perekonomian modern, para produsen emas tidak lagi memiliki peranan moneter yang penting seperti dalam sistem standar emas. Dalam sistem standar kertas, sumber dari terciptanya uang beredar, yaitu otoritas moneter (Bank Sentral). Otoritas moneter merupakan produsen uang inti atau uang primer. Adapun lembaga keuangan (perbankan) merupakan produsen uang sekunder bagi masyarakat. Keduanya berhubungan sangat erat karena uang sekunder (uang giral) hanya bisa tumbuh karena ada uang primer. Uang sekunder diciptakan oleh bank berdasarkan atas uang primer yang dipegang bank (cadangan bank).
Sumber Referensi :
Tidak ada komentar:
Posting Komentar